RootData：2023年Web3产业发展研报与年度TOP榜单
Web3 资产发现及追踪的资料平台研究团队 RootData Research 公布 2023 整体加密行业研报，并遴选出 Web3 产业和多个热门赛道的 TOP 20 专案榜单。前情提要：榜单出炉！台湾区块链《最有影响力的30人》 2024 市场预测、Web3 趋势分析背景补充：Bankless榜单：2024值得关注的12位加密建设者
本文目录
目录一、Web3 行业整体趋势特点11、二级及宏观分析：比特币领跑全球大类资产涨幅、现货 ETF 开启市场新维度增长12、2023 年投融资总额达 9043 亿美元，一、二级市场联动推进 Web3 行业复苏与增长13、一级半市场正成为投资或退出的新选择，Fireblocks 场外估值回撤最多，EigenLayer 场外估值上涨最多14、2023 年基础设施与 CeFi 主导 Web3 行业发展，新增独角兽 6 家15、Web3 行业正趋向于成熟：2023 年死亡专案数量同比减少 50二、Web3 资产发展特点及板块趋势分析21、Web3 行业四波创新浪潮： 寻找最大共识的原生新资产22、Web3 开发者数量同比增加 66，以太坊生态具有压倒性优势23、Web3 热门板块轮动：L1/L2、DeFi、Game 依旧是市场最关注的赛道，Layer3、Restaking 等板块正在被市场关注24、史丹佛产出最多的 Web3 从业者，Google 系专案融资金额最高三、Web3 资金流动特点及趋势分析31、2023 年 Web3 投资机构风格及活跃度分析：HashKey Capital 最愿意出手，a16z Crypto 偏好领投32、2023 年 Web3 投资机构出手次数涨跌分析：Animoca Brands 出手次数收缩最大，85 个机构全年投资超 10 次33、基础设施赛道：跨链方向诞生年度最大融资案，企业级基础设施与钱包方向受资本追捧34、DeFi 赛道：DEX 竞争持续加剧、衍生品与 RWA 成为行业关注的焦点36、GameFi 赛道：融资总额下跌超 57，3A 游戏仍受投资机构青睐四、2023 年 ROOTDATA LIST本文为新闻稿，由 RootData Research 撰着提供，不代表动区立场
目录
Web3 行业整体发展趋势特点
11、比特币领跑全球大类资产涨幅，比特币现货 ETF 将推动行业长远发展12、2023 年融资总额 9043 亿美元，一二级市场联动助推行业走向新周期13、一级半市场正成为投资或退出的新选择14、2023 年基础设施与 CeFi 主导 Web3 行业发展，新增独角兽 6 家15、2023 年 Web3 专案倒闭数量减少 50
Web3 资产发展特点及板块趋势分析
21、Web3 行业四波创新浪潮的实质在于寻找最大共识的原生资产22、Web3 开发者数量同比增加 66，以太坊生态具有压倒性优势23、Web3 热门板块轮动：L1/L2、DeFi、GameFi 依旧是市场最关注的赛道24、史丹佛产出最多的 Web3 从业者，Google 系专案融资金额最高
Web3 资金流动特点及趋势分析
31、2023 年 Web3 投资机构风格及活跃度分析32、2023 年 Web3 投资机构出手次数涨跌分析33、基础设施赛道年度融资额前十专案研究分析34、DeFi 赛道年度融资额前十专案研究分析35、CeFi 赛道年度融资额前十专案研究分析36、GameFi 赛道年度融资额前十专案研究分析
2023 年 ROOTDATA LIST 榜单
41、Web3 行业 Top50 专案42、Web3 行业 Top100 投资机构43、Web3 行业垂直赛道榜单
CeFi 赛道 Top20 专案Layer1 赛道 Top20 专案GameFi 赛道 Top20 专案DeFi 赛道 Top20 专案Layer2 赛道 Top20 专案SocialFi 赛道 Top20 专案Web3 行业整体呈现出强劲的回暖态势，比特币全年最高涨幅达到 160，投资回报率领跑全球大类资产，比特币现货 ETF 成为增量资金新的入场渠道。
bitop交易平台Web3 行业总融资额在 2023 年达到 9043 亿美元，不同赛道的融资表现也有所不同，企业级基础设施与钱包方向备受资本青睐。在 DeFi 趋势中，DEX 竞争激烈，衍生品与 RWA 备受关注。CeFi 赛道总融资额下跌，但比特币生态机会备受资本关注。
寻找最大共识的原生新资产成为 Web3 行业发展的重要规律。开发者数量同比增加 66，以太坊生态凭藉其压倒性优势引领潮流。热门板块集中在 DeFi、L1/L2、Game 等传统领域，但合规、社交方向的机会正在成为市场的重要共识。
2023 年有超 10 个机构领投至少达 8 次。HashKey Capital 首度跃居年度投资次数榜首，在亚太区的基础设施、DeFi 等方向大范围布局。DWF Labs 成为年度黑马，主要投资已发币且市场热度不高的专案。
一、Web3 行业整体趋势特点
11、二级及宏观分析：比特币领跑全球大类资产涨幅、现货 ETF 开启市场新维度增长1、比特币：全球资产领域的亮点
在 2023 年，比特币作为一种资产类别表现出色。据 NYDIG 统计，截至 2023 年 10 月份，比特币以 633 的涨幅成为 40 种选定资产类别中表现最佳的资产。这超过了美国大盘增长股的 282 涨幅，以及其他主要资产类别，如美国股市122、大宗商品6、现金38和黄金11。此外，Kaiko Research 的分析显示，尽管面临总体经济的紧张条件和加密行业的逆风，比特币在 2023 年的涨幅仍然超过了 160。
2、比特币减半：市场供需新机遇
比特币减半事件将于 2024 年 Q2 发生。历史上，每次减半之后比特币的价格都有显着上升，但同时也伴随着波动性增加。需求方面，据 Glassnode 资料，截至 2023 年 12 月 22 日，非零余额比特币地址数量已超过 5 千万。该资料的增加反应了使用者基础的增长。这些因素共同影响比特币的市场价值和交易活动。
3、比特币现货 ETF：引领增长趋势
比特币现货 ETF 市场表现突出，在 1 月 16 日的交易量超 18 亿美元，是同日 500 个其他 ETF 总量的三倍。前三天交易量近 20 亿美元。主要包括 Grayscale、BlackRock 和 Fidelity 管理的基金。渣打银行的外汇研究主管预测 2024 年资金流入量可能达到 500 亿至 1000 亿美元。这反应出市场对这些 ETF 的高兴趣和增长潜力。
4、货币政策转变：催化 Web3 新牛市浪潮
上轮牛市与美国宽松货币政策相关，而最新资料显示美国联准会 2024 年可能降息。该背景下，比特币等加密货币因非关联性和避险属性，或成为投资者多元化选择。比特币现货 ETF 批准后，比特币从个人投资向机构投资转变，减少流通量增加稀缺性。美国联准会降息预期和通膨对策可能促使更多投资者配置比特币，预示着 Web3 行业新牛市周期的开始。
12、2023 年投融资总额达 9043 亿美元，一、二级市场联动推进 Web3 行业复苏与增长受比特币现货 ETF 利好刺激，BTC 价格在多次测试 3 万关口之后，迎来突破，伴随着市场看涨情绪突出，截止 12 月 31 日，2023 年 Web3 行业融资总额达 913 亿美元，其中单月融资额最高为 11 月达到 1312 亿美元，Q4 季度的融资额超前三个季度，这源于 Web3 行业一二级传导路径短有极大关系，显示一级市场正逐步进入恢复与增长的轨道。
进入 2023 年 Q3 季度以来，多家基金宣布完成募资，Web3 基金 Lightspeed Faction 宣布完成 285 亿美元募资超募 14、渣打银行与日本金融巨头 SBI 推出 1 亿美元 Web3 基金、受李泽楷支援的 Web3 基金 CMCC Global 完成 1 亿美元募资。
13、一级半市场正成为投资或退出的新选择，Fireblocks 场外估值回撤最多，EigenLayer 场外估值上涨最多随着 Web3 加速走向合规，一二级市场高度联动较容易造成投资者的 FOMO 情绪、专案估值高企，越来越多的投资者正在将一级半市场视为重要的投资与退出路径。在 RootData 一级半市场上架的 45 个专案中，Fireblocks 场外交易估值相比融资估值回撤最多，减少约 40 亿美元。Copper、Dune Analytics 均有约几亿美元的场外估值回撤。EigenLayer 则表现强劲，现 25 亿美元场外交易估值为最新一轮融资估值 5 亿美元的 5 倍。Aleo、LayerZero 等专案的场外估值较为稳定。14、2023 年基础设施与 CeFi 主导 Web3 行业发展，新增独角兽 6 家据 RootData 资料显示，近 3 年基础设施、CeFi、游戏、NFT、DeFi 等是资金流入量最多的赛道。2023 年平均融资金额 990 万美元相比 2022 年 1880 万美元缩减约一半。即使行业历经两年熊市，但基础设施始终为高热度赛道。
截止 2023 年 12 月 31 日，Web3 行业总共诞生 91 个独角兽专案，其中 CeFi 占 32 个、基础设施占 29 个、NFT 占 8 个。然而近两年市场行情低迷，一级市场投资步调放缓，由此 2023 年崛起的 Web3 独角兽专案 (Andalusia Labs、Scroll、Flashbots、BitGo、Wormhole、Ramp) 数量仅为 2022 年的 1/5。
15、Web3 行业正趋向于成熟：2023 年死亡专案数量同比减少 50据 RootData 资料，约 120 个专案在 2023 年宣布破产或停止运营，累计融资金额达到 94 亿美元。相比 2022 年死亡的 239 个专案，总融资 4033 亿美元，整体呈现大幅下降，反应出行业正在逐渐成熟和稳定。这些死亡专案分布于各个赛道，其中 DeFi 赛道死亡的专案最多40 个，其次是 CeFi18 个、基础设施16 个。
倒闭专案当中融资前三的分别是 Prime Trust累计融资 163 亿美元、Voice累计融资 15 亿美元、Rally累计融资 7200 万美元。资金金不足是最专案停止运营主要、也是最直接的原因，其它原因还包括产品缺乏市场契合度、监管政策趋严、骇客攻击等。